近日，《美国化学与工程新闻》(C&EN)公布的2024美国化工企业50强榜单显示，大多数美国化工公司在2023年都经历了痛苦且艰难的库存调整。由于多数客户选择消耗自身已有的原材料库存，导致市场需求疲软，但过快的产能增长导致供应一直在增加。这种产能大于需求的现象，在聚乙烯和聚丙烯市场尤为明显，近几年内都不会完全恢复到供求平衡状态。
今年对美国前50大化工生产商的调查显示，这种衰退显而易见。据统计，上榜的50家化学品制造商2023年的化工业务销售收入总额为3217亿美元，同比下降14.5%，其中38家公司收入下跌。
今年上榜的公司中有43家公布了营业利润，同比大幅下挫43.2%，至313亿美元。其中，34家化工公司营业利润出现下降，3家公司亏损，分别是科慕、盛禧奥和康诺斯全球公司。
石化生产商受到的冲击尤其严重。2023年陶氏化学营业利润下挫63.2%至21亿美元，埃克森美孚化工、利安德巴赛尔等石化巨头的利润也出现了大幅下跌。拥有大量氯乙烯业务的西湖化学利润甚至下降了98%。
由于价格暴跌，化肥制造商的命运也发生了变化，直到2022年，它们还在享受着惊人的利润。生产钾肥和磷肥的美盛在销量有所增长的情况下，利润下降了68%；此外，氮肥制造商CF工业和LSB工业分别下跌了60%和83%。
在行业整体走势下滑的大环境中，一些专业化学品公司在2023年业绩表现良好。工业气体制造商空气化工产品公司、水处理化学品供应商艺康、粘合剂制造商富乐公司、燃料添加剂生产商NewMarket、油田化学品供应商ChampionX、炭黑公司欧励隆工程炭、锂化学品制造商阿卡迪姆锂业公司等企业利润均有所上升。
尽管2023年化工行业整体业绩平平，但大多数企业仍对未来的发展前景充满希望。据统计，提供资本支出数据的42家公司，合计资本支出总额为229亿美元，同比增长13.4%。26家提供研发支出数据的公司，2023年的研发支出基本持平，为33亿美元。
此外，众多化工企业也正在积极寻找新的投资方向和利润空间，收购是其中的重要方式。埃克森美孚在2021年收购的Materia项目，到2040年可能会产生10亿美元的利润。利安德巴赛尔工业正在收购沙特阿拉伯聚丙烯制造商国家石化工业公司(NATpet)35%的股份，Natpet在利安德巴赛尔的支持下，将研究丙烷脱氢和聚丙烯联合装置的建设。
与此同时，越来越多的化工企业正在向绿色化工、清洁生产转型。陶氏化学正在为2050年实现碳中和的目标而积极努力，比如首创了核反应堆为化工综合体发电和产生蒸汽的技术。空气产品公司正在持续支持大规模低碳氢项目的战略，最近签署了在埃克森美孚位于荷兰的炼油厂建立碳捕获设施的协议。
削减支出也成了部分化工企业维持运营的选择。电池材料的主要生产商雅保为应对锂价格大跌，将资本支出从2023年的21亿美元降至今年的不到13亿美元。该公司还推迟了南卡罗来纳州一项价值18亿美元的氢氧化锂项目。
《美国化学与工程新闻》的美国50强化工公司排名只包括那些公开报告化工业务销售收入的公司。如果非上市大公司披露这些数据，也可能会上榜。
作者：韩一鸣
